O município originou-se em 1845, na fazenda do capitão José Ferreira de Carvalho, com a denominação de raso, iniciando-se o povoamento em torno da capela ali construída. Com a afluência de moradores, desenvolveram-se as atividades agropecuárias e comerciais. Criado o distrito, recebeu a denominação de Nossa Senhora da Conceição do Raso. Em 1890, foi mudado o nome para Vila do Raso e, em 1904, para Araci.
Perdeu a autonomia administrativa, em 1931, só restaurada em 1959. O topônimo, originário dos vocábulos tupis “ara” (dia) e “cy” (mãe), significa 'a mãe do dia'.

Distrito criado com a denominação de Raso pela Lei Provincial n.º 1720, de 12-04-1877.
Elevado à categoria de vila com a denominação de Raso por Ato de 13-12-1890, desmembrado de Tucano. Sede no distrito de Raso. Instalada em 04-02-1891.
Pela Lei Municipal de 22-01-1904 foram criados os distritos de Pedra Alta e anexados ao município de Raso.
Pela Lei Estadual n.º 575, de 21-09-1904, o município de Raso tomou a denominação de Araci.
Em divisão administrativa referente ao ano de 1911 o município de Araci é constituído de 3 distritos: Araci, Pedra Alta e Sítio Novo.
Assim permanecendo nos quadros de apuração do Recenseamento Geral de 1-IX-1920.
Pelo Decreto-lei Estadual n.º 7479, de 08-07-1931, o município de Araci é extinto, sendo seu território anexado ao município de Tucano
Em divisão administrativa referente ao ano de 1933 o distrito de Araci, figura no município de Tucano. Assim permanecendo em divisões territoriais datadas de 31-XII-1936 e 31-XII-1937.
Pelo Decreto-lei Estadual n.º 11.089, de 30-11-1938, o distrito de Araci foi transferido do município de Tucano para Serrinha.
No quadro fixado para vigorar no período de 1939 a 1943, o distrito de Araci figura no município de Serrinha. Assim permanecendo em divisão territorial datada de 1-VII-1955.
Elevado à categoria de município com a denominação de Araci pela Lei Estadual n.º 863, de 14-11-1956, sendo desmembrado de Serrinha. Sede no antigo distrito de Araci. Constituído do distrito sede. Instalado em 07-04-1959.
Em divisão territorial datada de 1-VII-1960, o município é constituído do distrito sede.
Assim permanecendo em divisão territorial datada de 2015.