Aratiba é o 117º município criado no estado do Rio Grande do Sul. Sua colonização iniciou em 1917 quando aí se instalaram os povoadores que adquiriram suas colônias da Cia. Luce e Rosa S/A, responsável pela exploração dessas terras. O povoado, que teve como primeira denominação Rio Novo, tornou-se em 1924 o 7º Distrito de Erechim. Em 1944, Rio Novo recebeu o nome de Aratiba.
Em 1951 foi criada a paróquia, subordinada à diocese de Passo Fundo, através do Decreto Eclesiástico de 7 de agosto de 1951. Permaneceu dessa forma até a criação da diocese de Erechim, em 27 de maio de 1971, da qual a paróquia hoje faz parte.
Os colonizadores que se estabeleceram no município formaram uma população composta basicamente por imigrantes italianos (60%), alemães (25%), poloneses, russos e outros (15%), que trouxeram seus costumes e hábitos das regiões de origem. Sua dedicação à agricultura, à pecuária e ao comércio permanece até os dias atuais.

Distrito criado com a denominação de Rio Novo pelo Ato Municipal nº 94, de 26/12/1924, subordinado ao município de Erechim.
Pelo Decreto Estadual nº 7.199, de 31/03/1938, o município de Erechim passa a denominar-se José Bonifácio.
No quadro fixado para vigorar no período de 1939 a 1943, o distrito de Rio Novo figura no município de José Bonifácio.
Pelo Decreto-Lei Estadual nº 720, de 29/12/1944, o distrito de Rio Novo passa a denominar-se Aratiba e o município de José Bonifácio volta a chamar-se Erechim.
Desmembrado de Erechim, Aratiba é elevado à categoria de município pela Lei Estadual nº 2.710, de 04/10/1955. O município é instalado em 1º/01/1956, constituído de dois distritos: Aratiba e Barra do Rio Azul, ambos desmembrados de Erechim.
Pela Lei Municipal nº 116, de 06/11/1962, são criados os distritos de Dourado, Rio Azul e Três Barras e anexados ao município de Aratiba.
Pela Lei Municipal nº 188, de 11/07/1966, é criado o distrito de Volta Fechada e anexado ao município de Aratiba.
Em divisão territorial datada de 1979, o município é constituído de seis distritos: Aratiba, Barra do Rio Azul, Dourado, Rio Azul, Três Barras e Volta Fechada.
Pela Lei Estadual nº 9.605, de 20/03/1992, o distrito de Barra do Rio Azul é desmembrado de Aratiba e elevado à categoria de município.
Em divisão territorial datada de 2001, o município é constituído de cinco distritos: Aratiba, Dourado, Rio Azul, Três Barras e Volta Fechada.
Pela Lei nº 2.008, de 07/03/2003, é criado o distrito de Pio X e anexado ao município de Aratiba.
Em divisão territorial datada de 2005, o município é constituído de seis distritos: Aratiba, Dourado, Pio X, Rio Azul, Três Barras e Volta Fechada.
Assim permanece em divisão territorial datada de 2017.