Por volta de 1927, Ricardo Ducatti fixou residência em Lageado Grande, atualmente Linha Paulo Frontin. Lá já se encontravam as famílias de Paulo Ferreira, Gabriel Bia, Florenço Torres, Maria Almeida e outras. Em 1929, chegaram as primeiras famílias que se estabelece­ram próximo à atual sede do município, vindas principalmente de Guaporé, Bento Gonçalves, Caxias do Sul e outros municípios da Serra Gaúcha. No início da década de 1930, começou a instalar-se o comércio e, a seguir, a primeira igreja e a primeira escola.
Povos indígenas também habitavam os territórios das atuais reservas caingangue e guarani, convivendo com as comunidades locais. Abriram clareiras na floresta, que mais tarde se transformariam em picadas para o transporte de produtos e mantimentos em lombos de mulas. Essas picadas, por sua vez, foram se conver­tendo em estradas de chão batido.
Em 1935, já havia uma pequena vila, que em 1959 passou à condição de distrito de São Valentim e foi aos poucos tomando características urbanas.

Distrito criado com a denominação de Benjamin Constant pela Lei Municipal nº 4, de 28/07/1959, subordinado ao município de São Valentim.
Com a denominação de Benjamin Constant do Sul, o distrito é desmembrado de São Valentim e elevado à categoria de município pela Lei Estadual nº 10.645, de 28/02/1995. O município é instalado em 1º/01/1997, constituído do distrito-sede.
Assim permanece em divisão territorial datada de 2020.