A primeira entrada no território deu-se em conseqüência da colonização e exploração das minas do rio de Contas, no município do mesmo nome, quando brasileiros e portugueses, seguindo as margens do rio Brumado alcançaram as minas de ouro do Morro do Fogo, nas proximidades do Vale do Paramirim, onde hoje está localizada a cidade deste nome.
Com a compra de terras ao Conde da Ponte, começa o ajuntamento humano que deu início à povoação denominada Arraial de Morro do Fogo, que seria mais tarde a cidade de Paramirim.
O topônimo Paramirim é de origem tupi-guarani e significa o rio ou mar pequeno.

Distrito criado com a denominação de Água Quente, pela Lei Provincial n.º 200, de 29-05-1843, criado também por resolução provincial n.º 1460, de 23-03-1875.
Distrito criado com a denominação de Água Quente ou Industrial Vila de Água Quente, pela Lei Provincial n.º 2.236, de 06-08-1881.
Elevado à categoria de vila com a denominação de Água Quente ou Industrial Vila de Água Quente, pela Lei Provincial n.º 1.849, de 16-09-1878. Sede na freguesia do Morro do Fogo. Constituído do distrito sede.
Pela Resolução Provincial n.º 2.175, de 20-06-1881, a vila de Água Quente ou Industrial Vila de Água Quente, foi extinta, sendo seu território anexado ao município de Minas do Rio das Contas.
Elevado novamente à categoria de vila com a denominação de Água Quente ou Industrial Vila de Água Quente, pelo Ato de 24-03-1890, desmembrado de Minas do Rio das Contas. Sede na antiga povoação de Água Quente ou Industrial Vila de Água Quente. Constituído do distrito sede. Reinstalada em 23-05-1891.
Pela Lei Estadual n.º 460, de 16-07-1902, a sede foi transferida para a povoação de Paramirim.
Elevado à condição de cidade com a denominação de Paramirim, pela Lei Estadual n.º 736, de 26-06-1909.
Em divisão administrativa referente ao ano de 1911, o município aparece constituído de 4 distritos: Paramirim, Água Quente, Canabravinha e Santa Maria do Ouro.
Assim permanecendo em divisões territoriais datadas de 31-XII-1936 e 31-XII-1937.
Pelo Decreto Estadual n.º 11.089, de 30-11-1938, o distrito de Santa Maria do Ouro passou a denominar-se Ibiajara.
No quadro fixado para vigorar no período de 1939-1943, o município é constituído de 4 distritos: Paramirim, Água Quente, Canabravinha e Ibiajara (ex-Santa Maria do Ouro).
Assim permanecendo em divisão territorial datada de 1-VII-1950.
Pela Lei Estadual n.º 628, de 30-12-1953, é criado o distrito de Rio do Pires (ex-povoado) e anexado ao município de Paramirim.
Em divisão territorial datada de 1-VII-1955, o município é constituído de 5 distritos: Paramirim, Água Quente, Canabravinha, Ibiajara e Rio do Pires.
Assim permanecendo em divisão territorial datada de 1-VII-1960.
Pela Lei Estadual n.º 1.550, de 17-11-1961, desmembra do município de Paramirim os distritos de Rio do Pires e Ibiajara, para constituir o novo município de Rio do Pires.
Pela Lei Estadual n.º 1.659, de 05-06-1962, desmembra do município de Paramirim o distrito de Água Quente. Elevado à categoria de município.
Em divisão territorial datada de 31-XII-1963, o município é constituído de 2 distritos: Paramirim e Canabravinha.
Assim permanecendo em divisão territorial datada de 2007.